bueno, 1ero, iniciaste la pc con el pendrive booteando del usb para que inicie recalbox ? si no haces eso no te crea la particion share. Es una particion q se crea solo despues del 1er booteo (que tarda un rato por este tema).
En limpio:
1- graba la imagen
2- prende la pc booteando del usb
3- espera unos minutos, la 1era vez tarda bastante porque genera la nueva particion en el pendrive.
4- ya inicia el recalbox, proba algun juego de los q vienen de demos, luego apaga la pc.
5- inicia la pc normal , y luego de iniciar pone el pendrive y ahi fijate si te aparece la nueva particion.
PD: ACLARO: yo tengo linux ... no se si en windows aparece la particion share como visible por un tema de tipo de formato de particiones.
Aca tenes 2 videos del canal oficial:
https://www.youtube.com/watch?v=pxq_8RXSRjg
https://www.youtube.com/watch?v=R1OEtEHvaVk